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订单簿重建流程

标的交易阶段判断

交易阶段切换(主要是集合竞价的结束)将导致撮合的产生，从而需要生成新的订单簿。 尽早地感知到交易阶段的切换可尽早地输出新订单簿。

交易阶段分类

• 市场阶段

内部编码	阶段	对应深交所编码	对应上交所编码	物理世界时间
0	启动（开市前）	'S'=启动（开市前）	'S'=启动（开市前）时段	<9:15:00
1	开盘集合竞价	'O'=开盘集合竞价	'C'=开盘集合竞价时段	[9:15:00, 9:25:00)
2	开盘集合竞价后休市	'B'=休市	'B'=休市时段	[9:25:00, 9:30:00)
3	连续竞价（上午）	'T'=连续竞价	'T'=连续交易时段	[9:30:00, 11:30:00)
4	中午休市	'B'=休市	'B'=休市时段	[11:30:00, 13:00:00)
5	连续竞价（下午）	'T'=连续竞价	'T'=连续交易时段	[13:00:00, 14:57:00)
6	收盘集合竞价	'C'=收盘集合竞价	'U'=收盘集合竞价时段	[14:57:00, 15:00:00)
7	盘后交易	'A'=盘后交易		创业板[15:05:00, 15:30:00) *
8	已闭市	'E'=已闭市	'E'=闭市时段	>=15:00:00
9	波动性中断	'V'=波动性中断	'V'=波动性中断
10	停牌	'H'=临时停牌	'P'=产品停牌
11	熔断时段		'M' or 'N'

盘后交易消息不在本项目使用的L2行情中，有独立的盘后定价交易快照行情。

市场交易阶段与L2消息，OrderBook阶段切换设计

• 标的状态

内部编码	状态	对应深交所编码	对应上交所编码
0	可交易	'0'=正常状态	'1'=可正常交易/已上市/可接受订单申报;
1	不可交易	'1'=全天停牌	'0'=不可正常交易/未上市/不接受订单申报;

期权限制开仓与否不影响OB重建，因此不需要反映到状态中。

判断流程

• 仅快照内有交易阶段代码，逐笔消息用时间戳来推算交易阶段
• 在交易阶段切换时标的快照不一定及时到来
• 逐笔消息可以弥补快照缺失时的判断
• 整个 宏单元 或 所有 宏单元 共享一个交易所交易阶段标志
• 大多数情况下市场状态将早于标的状态更新
  • 即：当FPGA收到第一个切换交易阶段的消息时（可能是快照，也可能是逐笔），意味着物理世界的时间已经切换，因此整个FPGA的交易阶段也应跟着切换
• 为防止某只标的的快照比另一只的逐笔来的更早，从而提前触发另一只的阶段切换：
  • 快照触发标的自身的阶段切换
  • 任意一只标的的逐笔时戳触发全局的阶段切换

集合竞价重建流程

集合竞价期间的逐笔消息类型和动作：

• 限价委托 -> 追加到委托数组；更新价格档位统计；更新价格档位排队订单
• 撤单 -> 查找并删除委托；更新价格档位统计；更新价格档位排队订单

集合竞价期间的快照生成：

1. 查找 最低卖出价格档、最高买入价格档

2. 初始 撮合成交价：

   2.1 若 最低卖和最高买都不存在，则 撮合成交价 为0；

   2.2 若 最低卖和最高买有一个不存在，则 撮合成交价 为另一个；

   2.3 若 最低卖和最高买都存在：

    2.3.1 若 最低卖和最高买 无交叉，则 撮合成交价 为0；
   
    2.3.2 若 最低卖和最高买 有交叉，则待计算。
   

3. 初始 总成交数量 = 0

4. 撮合循环：

   4.1 最低卖和最高买 有一个不存在，或 最低卖和最高买 无交叉，则结束循环

   4.2 匹配成交量 等于双方委托量中较少的数量

   4.3 总成交数量 += 匹配成交量

   4.4 双方委托量各自减去 匹配成交量

   4.5 若减完后，双方委托量均为0，则 撮合成交价 为双方价格均值

   4.6 若减完后，某方仍有委托量，则 撮合成交价 为此方价格

   4.7 若减完后，某方委托量为0，则移动此方价格档至下一档，回到4.1

5. 撮合完成后：

   5.1 若交易阶段没有切换，则生成临时匹配快照，即各方最多2档，其中：

    5.1.2 若无匹配成交，即 总成交数量 为0，则不揭示任何价格档位。
    5.1.2 若有匹配成交，则揭示的买一和卖一档位的价格为 最终撮合成交价，数量为 总成交数量
    5.1.3 若有匹配成交，则揭示的买二和卖二档位的价格为0
    5.1.4 若有匹配成交，则揭示的买二和卖二档位的数量为撮合后 最优档剩余委托数量，其中某方应为0
    5.1.5 买卖三及以上档位价格和数量都为0
   

   5.2 若交易阶段已切换，则生成正常快照，即买卖均为十档

   5.3 若交易阶段已切换，则未成交的剩余顶点和价格档位即组成开盘时的订单簿

连续竞价期间 撮合流程

连续竞价期间的逐笔消息类型：

• 限价委托
• 市价委托
• 撤单
• 成交

限价委托